Investing.com — HSBC, Intel için hedef fiyatını 200 dolara çıkardı. Bu, Wall Street’teki en yüksek hedef. Banka, Al tavsiyesini korudu. Sunucu CPU görünümünün güçlenmesi ve Intel’in dökümhane işini ilk kez değerlemeye dahil etmesi bu kararın nedenleri arasında.
Analist Frank Lee, sunucu CPU büyümesinin 2026/27’de Intel’in kazanç artışının ana itici gücü olmaya devam ettiğini söyledi. Lee, 2026 sunucu CPU sevkiyat büyüme tahminini yüzde 20’den yüzde 25’e yükseltti. Bu tahmin yıllık bazda.
Lee’nin 2026 veri merkezi ve yapay zeka geliri tahmini 24,1 milyar dolar. Bu rakam konsensüsün yüzde 4 üzerinde. 2027 için Lee, sunucu CPU sevkiyat büyüme tahminini yüzde 20’den yüzde 30’a çıkardı. DCAI gelir tahmini ise 33,0 milyar dolar. Bu da konsensüsün yüzde 20 üzerinde seyrediyor.
Bununla birlikte, HSBC dökümhane işiyle ilgili anlatının artık göz ardı edilemeyecek kadar iyi olduğunu belirtti. Intel, ön uç üretim ve gelişmiş paketleme kısıtlamaları nedeniyle TSMC’ye önde gelen bir alternatif olarak öne çıkıyor.
Lee, Intel’in dökümhane müşterisi olarak Terafab ve Apple’ı imzaladığını kaydetti. Şirket ayrıca Google ve Nvidia ile görüşmeler yürütüyor. Intel’in EMIB gelişmiş paketleme çözümü, CoWoS-S’nin 3,3 katına kıyasla 12 kata kadar reticle boyutuna ölçeklenebiliyor. Bu durum artan ilgi görüyor. HSBC’nin duyarlılık analizi, daha geniş EMIB benimsenmesinin Intel’in 2028 hisse başına kazancını temel senaryoya göre yüzde 23 artırabileceğini gösteriyor.
Sonuç olarak, HSBC’nin 2026 ve 2027 hisse başına kazanç tahminleri sırasıyla konsensüsün yüzde 21 ve yüzde 55 üzerinde seyrediyor. 200 dolarlık hedef fiyata yaklaşık yüzde 58 yükseliş potansiyeli bulunuyor. Dökümhane müşterilerinden tasarım taahhütlerinin 2026’nın ikinci yarısında ve 2027’de ortaya çıkması bekleniyor.
Stratejileri incele
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
